Открытая позиция по операциям НБРК выросла до 4,7 трлн тенге.
Большой объем изъятия свободной тенговой ликвидности поддерживает нацвалюту, сдерживая переток этой ликвидности на валютный рынок
Валютный рынок
Нацвалюта в четверг оказалась под умеренным давлением продавцов, несмотря на благоприятные внешние условия (высокие цены на нефть и улучшение аппетита к риску). По итогам биржевых торгов четверга курс по паре USDKZT вырос до отметки 443,98 тенге за доллар (+1,11 тенге). При этом торговая активность на рынке снизилась: совокупный объём торгов составил 121,7 млн долларов (-65 млн).
Небольшое ослабление нацвалюты могло происходить под влиянием внутренних факторов, главными среди которых можно отметить привлекательность курса для среднесрочных покупок, увеличение импортных поставок (импорт вырос за январь-май т.г. на 39%), выплаты по внешнему долгу и покупки инвалюты для ЕНПФ (для поддержания валютной доли на отметке 30%).
Диаграмма 1. USDKZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ставки на денежном рынке в четверг продемонстрировали небольшое разностороннее изменение: TONIA снизилась до 17,03% (-8 б.п.), но SWAP-1D выросла до 15,49% (+4 б.п.). Совокупный объём торгов составил 953,8 млрд тенге, тогда как среднесуточный объём в текущем месяце составляет 1 005,7 млрд тенге.
Между тем открытая позиция по операциям НБРК находится вблизи отметки 4,7 трлн тенге задолженности перед рынком, что является максимальным значением с ноября 2021 года. Большой объем изъятия свободной тенговой ликвидности поддерживает нацвалюту, сдерживая переток этой ликвидности на валютный рынок.
Диаграмма 2. Открытая позиция по операциям НБРК:
Источник: НБРК
Фондовый рынок
В четверг к закрытию торгов индекс KASE вновь обновил 18-месячный максимум, закрывшись на отметке 3 669,8 пункта (+0,1%). В структуре индекса шесть из девяти инструментов закрылись в «зеленой» зоне. При этом наибольший рост наблюдался в акциях КазТрансОйла (+1,8%), Казахтелекома (+1,1%) и Казатомпрома (+0,5%). Умеренные покупки на рынке во многом обусловлены общерыночным улучшением риск-аппетита инвесторов, а также благоприятной конъюнктурой сырьевого рынка.
Мировой рынок
Ключевые фондовые индексы США в четверг преимущественно снизились в пределах 0,7-2,1% на фоне слабой корпоративной отчетности отдельных компаний и фиксации прибыли после сильного ралли. Отметим, что инвесторов разочаровали отчёты Netflix и Tesla, акции которых в четверг упали 8,0% и 9,7%, соответственно. Тем не менее из уже опубликованных финрезультатов компаний индекса S&P 500 доходы 73% учреждений превысили оценки аналитиков. Сильные корпоративные отчёты усилили ожидания среди инвесторов относительно «мягкой посадки» экономики. В этом ключе отметим и относительно благоприятные данные по заявкам на пособие по безработице в США, которые неожиданно снизились на 9 тысяч – до 228 тысяч. Аналитики ожидали рост показателя до 242 тысяч. В то же время количество сделок купли-продажи жилья на вторичном рынке США в июне незначительно снизилось на 3,3% (м/м) – до 4,16 миллиона следок.
Нефть
По итогам торгов четверга котировки Brent закрепились на отметке 79,6 доллара за баррель (+0,2%), а к настоящему моменту торгуются выше 80 долларов за баррель (+0,8%). Рост цен происходит на новостях об анонсировании властями КНР новых мер, направленных на стимулирование расходов, особенно в автомобильном и потребительском секторах. Власти в Пекине пообещали стимулировать совокупное потребление, чтобы поддержать восстановление экономики в этом году.
Российский рубль
На фоне приближения пика налогового периода, благоприятных цен на нефть и ожиданий повышения процентной ставки Банком России курс USDRUB снизился на 1,3% в четверг – до 90,23 рубля за доллар. Отметим, что на следующей неделе российским экспортёрам предстоит перечислить в бюджет НДС, НДПИ, акцизы и налог на прибыль (28 июля). Между тем рынок проигнорировал усиление санкционного давления: в четверг США расширили санкции против РФ – в списки попали 18 человек, свыше 90 организаций, 14 судов. В частности, США ввели блокирующие санкции против пяти российских финансовых организаций (Тинькофф банка, Локо-банка, банка Солидарность, Юнистрим).
События в Казахстане:
- Казахстан ведет переговоры об увеличении поставок тепловыделяющих сборок для АЭС Китая.
- Казахстан заключил договор о поставках электроэнергии из России.
- Поставки битума из РФ в РК увеличат до 300 тысяч тонн в год.
- Объем инвестиций из России в Казахстан сократился на 20% - МИД.
- Крупный американский бизнес заинтересован инвестировать в Казахстан – МНЭ.
- В текущем году будет реализовано порядка 280 инвестпроектов с созданием более 32 тыс. рабочих мест.
Корпоративные события:
- QazaqGaz планирует начать с октября транзит российского газа в Узбекистан.
- Совет директоров Фридом Финанс решил разместить 625 000 простых акций KZ1C00001262 (FFIN).
- Казатомпром сообщает о завершении выплаты дивидендов за 2022 год.
Международные события:
- Боррель обвинил Россию в создании глобального продовольственного кризиса.
- Байден поручил изучить варианты предотвращения нового кризиса из-за потолка госдолга.
- США ввели новые санкции против РФ в целях ограничения ее военного потенциала.
- США намерены начать поставки истребителей F-16 Украине к концу года.
- Евросоюз продлил действие санкций против России на полгода.
- Китайский ЦБ не стал менять базовую ставку, несмотря на замедление роста экономики.
- ЦБ Турции повысил базовую ставку с 15% до 17,5%, ниже прогнозов.