Эксперты провели экспресс-анализ возникновения шоков на внутреннем рынке РК

Все эти шоки не имеют видимых предпосылок, но развиваются стремительно. На пике цены могут превышать базовый многолетний уровень в 2-3 раза. Они, как правило, не возвращаются на прежний уровень даже после ликвидации вызвавших их дисбалансов.

Если рассматривать ситуацию с зависимостью внутреннего потребления от импорта, то в целом ситуация не выглядит тревожной.

Судя по рисунку 1, машины и оборудование имеют высокую зависимость от импорта, тогда как пищевые продукты не столь зависимы. И последние не должны быть сильно подвержены шокам, но именно на этом рынке чаще всего они наблюдаются. Впрочем, возможно, причина кроется в том, что непредвиденные ситуации на рынке машин и оборудования для обычного гражданина были бы менее заметны, чем на пищевом рынке. Например, недавно в Казахстане приостановили выпуск двух моделей автомобилей Hyundai: весной прекратились поставки комплектующих из РФ, предприятие работало на запасах и сейчас старается решить вопрос о дальнейших поставках и новых логистических цепочках.

Рынок инвестиционных товаров является менее динамичным, чем потребительский. Однако, если происходит перебой в поставках или объем закупок машин и оборудования недостаточен из-за логистических, санкционных или ценовых проблем, то в будущем это приведет к снижению эффективности производства продукции, для которого они предназначались. Это, в свою очередь, скажется на потребительском рынке. По этой причине анализ поставок машин и оборудования тоже важен. Но, вероятнее всего, главной проблемой с поставками машин и оборудования на рынок Казахстана является ограниченная платежеспособность потребителей, а не резкий дефицит того или иного устройства.

Для установления причин регулярного появления шоков на продовольственном рынке, мы решили провести экспресс-анализ и попробовать разобраться в их природе. Для того, чтобы сгладить перекосы в одном конкретном году использовали средние данные за период с 2016 по 2021.

В рамках подготовки анализа мы разработали пошаговый план.

Этап 1

Разбили внутренний рынок на компоненты наполнения: производство, импорт и экспорт по укрупненным позициям. Выявили долю импорта в потреблении.

Мы обнаружили, что ряд товарных рынков имеют долю импорта от внутреннего потребления^[1] выше 100% (см. рисунок 2). Это может свидетельствовать о том, что производство и импорт имеют совершенно разную товарную номенклатуру. Например, можно предположить, что производство химической продукции сконцентрировано на товарах «первичной» химии (различные кислоты и удобрения), а импортируется в основном бытовая химия, парфюмерия и т.д.

^[1] Здесь и далее внутреннее потребление определяется как «производство + импорт – экспорт»

Отдельно остановимся на продукции черной металлургии. Казахстан имеет крупные запасы железных руд и большой производственный комплекс в Темиртау. Страна экспортирует большой объем черных металлов, но при этом доля импорта продукции черной металлургии составляет половину внутреннего потребления. Следовательно, как и с химической продукцией, производство и импорт черных металлов имеют разное товарное наполнение.

Отметим, что значительный объем импорта при крупном экспорте одной группировки товаров не всегда является негативной тенденцией. Страна не обязательно должна производить все. И подобная ситуация может быть продиктована производственной эффективностью – международное разделение труда.

Этап 2

Исходя из того, что импорт из стран ЕАЭС составляет около 40%, определили долю этих стран в импорте укрупненных товарных групп. В связи с тем, что в рамках торговли в ЕАЭС наиболее крупными торговыми партнерами Казахстана являются Россия и Беларусь, мы решили выделить торговлю именно с ними. Кроме того, на них наложены международные санкции, которые могут повлиять на поставки товаров из этих стран.

По ряду товарных позиций импорт из РФ и РБ является доминирующим с долей 75-95% от общего объема (см. рисунок 3). Они не всегда являются крупными с точки зрения объема внутреннего потребления или импорта, но довольно чувствительные для населения. В основном, крупную долю в импорте, товары из РФ и РБ занимают в позициях, связанных с пищевыми товарами.

Наиболее чувствительные от импорта из РФ и РБ товарные группы – черные металлы, табачные изделия, древесина и изделия из нее (см. рисунок 4). Из представленной выше выборки были отобраны группы товаров, по которым импорт занимает весомую долю во внутреннем потреблении, а доля импорта из РФ и РБ – крупную или доминирующую долю. При этом особое внимание уделено важным для потребительского рынка товарам.

Недостаточная диверсификация страновой структуры в импорте негативнее сказывается на стабильности товарного рынка, чем наличие крупной доли импорта во внутреннем потреблении, но с диверсифицированной страновой структурой.

Этап 3

Для подробного изучения происходящих процессов разбили позиции, по которым РФ и РБ составляют крупные доли, на более мелкие (4-10 знаков ТНВЭД). В рамках этого исследования мы решили сконцентрироваться на продуктах питания, продукции черной металлургии, сухопутном транспорте и нефтепродуктах, где доля импорта из РФ и РБ имеет высокое значение (см. рисунок 5).

Отдельно остановимся на молочной продукции. В выбранную нами категорию 0402 ТН ВЭД входит сухое молоко, которое используется в качестве промежуточного товара для производства молочной продукции. При этом невысокая доля импорта в производстве молочной продукции – следствие того, что в производстве сложно подобрать категорию для сопоставления. Доля РФ и РБ в импорте по этой категории крайне высокая и составляет около 70%. Перебои в поставках данной товарной группы из указанных стран могут привезти к возникновению шока на рынке молочных продуктов. Быстро переориентировать поставки из друг их стран не получится из-за отсутствия наработанных контактов и необходимости заново выстраивать логистику. Подобное событие ярко продемонстрировала ситуация с сахаром, которая сложилась в текущем году: приостановка поставок из РФ привела к дефициту и росту цен, а на то, чтобы наладить поставки из стран Южной Америки требуется время.

Вывод

Импорт товаров не по всем группам занимает высокую долю во внутреннем потреблении, но даже перебои в 20% могут привести к появлению кратковременного шока на рынке со всеми вытекающими последствиями. Это связано с высокой концентрацией на небольшом количестве стран-поставщиков.

Наиболее зависимыми от импорта товарными группами являются продукты питания (различные пищевые масла, кондитерские изделия, мучные и макаронные изделия), молочные продукты и отдельные группы нефтепродуктов (смазочные масла). Шоковые ситуации могут возникнуть также на рынках сортового проката черных металлов (арматура, уголки, профили и т.д.), которые используются в строительстве, на автомобильных рынках и их комплектующих, а также в поставках ж/д вагонов и оборудований для железной дороги.

Этот вывод основывается только на сопоставлении факторов и ретроспективы. Мы не призываем и не утверждаем, что кризис случится. На основании проведенного анализа мы лишь указываем на то, что существует значимая зависимость по потреблению отдельных товаров от импортных поставок.

Справедливости ради отметим, что сложившаяся моно-страновая структура – это обычная рыночная ситуация. Беспошлинная торговля и более простая логистика переориентировали торговлю по некоторым товарам на РФ и РБ, вытеснив других поставщиков. Такая же ситуация образовалась в странах ЕС, где основными торговыми партерами стран выступают страны сообщества.